期货交易 – IBKR的资源与产品
产品
通过专业工具与平台交易全球期货
IBKR的优势
- 成本效率及价格透明度：超级有竞争力的佣金和保证金融资成本，业内最低的券商之一。
- 产品广度：在全球30多个交易所交易指数、利率、货币、大宗商品及加密货币的期货、外加微型和迷你期货。
- 专业的技术和执行质量：先进的桌面、移动和网页端交易平台提供低延迟访问及IB智能传递（SmartRoutingSM）的最佳执行支持。此外，我们强大的REST、Python、Java和C++ API可帮助您构建自己的自定义交易系统。
- 稳健的风控：实时的风险监控、风险分析及可自定义的警报可帮助客户管理复杂的投资组合，且可基于整体风险调整保证金要求，从而优化资金配置。
- 财务实力： IBKR自行清算的结构减少了对第三方的依赖，而我们雄厚的资本实力保障了平台的长期存续及作为交易对手方的可靠性。
为什么通过盈透证券交易期货？
高级平台和工具
运用交易者工作站（TWS）和ComboTrader等功能强大的工具无缝交易期货。
运用100多种委托单类型、算法和工具如“指数套利测量器”以建立高级策略。
运用功能强大的交易工具来执行您的期货策略
我们的交易平台提供功能强大的期货交易工具，帮助您执行自身的交易策略。
超过100种委托单类型 – 从简单的限价单到复杂的算法交易 – 帮助您达成全部交易策略
创建自有的组合委托单策略或从多种有预设项目的模板中选择以执行期货交易。
SpreadTrader与交易者工作站无缝整合，是用于管理期货仓位的单界面指令中心。
“指数套利测量器”是一款度量期货合约及其对应的即期价格间价差的计量工具，可用于评估指数套利策略。
“期货交易”类别第一名
最佳期货经纪商
*有关所获奖项的信息，请访问我们的获奖页面。
交易期货的好处
期货交易为投资者提供了一种对冲、投机和接触多种资产类别的无缝方式。每家交易所会提供一套独特的产品，让投资者能够准确地获得特定商品价格或金融资产的合适敞口。
全天候交易机会
- 大多数交易所允许投资者跨时区连续交易，并且可在每周的大部分时间交易。这让交易者和投资者能够在常规交易时间之外对市场情况的意外变化或全球新闻事件做出快速反应。
直接市场敞口
- 期货是一种重要的资产类别，因为其底层商品或产品通常充当宏观经济好坏的晴雨表。价格往往基于特定商品的需求上升或供应减少而发生改变。
- 交易者利用商品市场，这些市场是与用于制造、建筑和经济发展的商品挂钩的。许多交易者倾向于买卖商品期货，其目的是通过全球经济新闻所带来的有利价格走势而获利。
- 随着全球经济复苏，大宗商品价格趋于上涨，为投机者提供了直接投资实物商品的机会，而不必拥有该商品。商品价格的变化会通过经济价值链直接影响股票指数、外汇汇率、利率和食品。由此可见，期货市场的影响力无可匹敌。
资本效率
- 期货交易需于保证金账户内进行。交易所会对每张合约设置一个金额，商品经纪商会在客户账户冻结有关金额，以维持其在期货市场的仓位。
- 随着期货的价格波动，期货合约价值的变化会反映在客户的账户内。经纪商冻结的保证金金额是用于保护经纪商和交易所，免受合约价格发生不利变化时造成的过度损失。
- 保证金账户通常与杠杆的概念相关，这意味着可以使用较少的资金来控制较大的底层投资。期货市场的相关杠杆取决于每种商品或金融资产在近期的波动程度。
- 一般来说，期货合约可以允许四比一的杠杆，这意味着25,000美元的保证金将可以控制价值100,000美元的底层资产。这使得期货市场的资本效率更高。
潜在税务优势
- 美国国税局已指定某些受监管的期货合约（RFC）以及期货合约期权可享受优惠税收待遇，为期货交易者提供额外的税收优惠。
- 美国国税局将RFC、股票指数和期货、美国宽基指数的期权，以及某些芝商所上市的交易所交易基金和交易所交易合伙合约纳入其法规第1256条的管辖范围。在第1256条管辖范围内的合约可享受较低的60/40资本利得税率，其中60%可缴纳较低的长期资本利得税率，而40%需缴纳按普通税率扣除的短期资本利得税率。
- 以2023/24年度的最高税率等级为例，混合60/40税率为26.8%，比最高常规税率（37%） 低10.2%。第1256条对某些期货合约的处理方式，意味着不同收入级别的人都能获得显著的税务节省。
- 由于第1256条中的合约受所谓的“按市价计算”（MTM）报告方式的约束，出于税务目的，MTM会报告全年已实现的活动以及在年底尚未平仓的期货交易的未实现盈亏。
在线交易期货的损失风险可能很高。开始交易证券期货之前，请阅读证券期货风险披露声明。
什么是期货？
期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，涵盖固定数量的特定实物产品，质量和数量均已商定。期货市场让买家和卖家能够在今天达成价格协议，以便在日后获得产品或商品。
由于交易所的流动性充足，同时可享有全天候交易的便利，投资者经常在交易时间内外通过期货市场进行对冲和投机。
期货合约最初的目的是让农民能够在今日锁定尚未种植的农作物价格。
对于金融期货，其合约涵盖已商定的底层指数或金融资产的特定股份数量或现金值。期货通常在期货交易所交易，而期货交易所会负责合约的创建、设计和上市。
交易所会吸引自愿的买家和卖家，确保每种产品具备充足的流动性。清算所是交易所不可或缺的一部分，其作用是为合约提供担保，从而消除任何市场参与者未能履行义务的风险。
关于期货的其它信息
期货合约是一种协议，规定在某个特定时间点履行合同中规定的特定义务。此功能使买家和卖家能够就可能尚未生产或可能在稍后某个时间点才可用的产品达成价格协议。
期货市场包括玉米、小麦和大豆，其价格根据生长季节的天气情况而发生很大变化。能源期货合约包括原油、天然气和电力，其中发电厂能够以今天显示的价格锁定未来几个月的需求。
股指期货和国债期货市场能够深刻影响机构和零售投资者的行为，这是有理由的。由于交易所的流动性充足，同时可享有全天候交易的便利，投资者经常在交易时间内外通过期货市场进行对冲和投机。
盈透证券针对期货的教育和资源
期货是在未来某个日期以设定的价格买入或卖出资产的标准化合约。盈透证券旗下交易者大学提供免费课程，让您了解期货及其在促进交易、对冲、多元分散和投机方面的作用。提供的课程包括：
期货入门
本课程提供有关期货市场机制、金融市场和期货交易內在风险的教学，并说明期货定价的“基础”。在本课程中，您将学习到期货溢价和现货溢价、期货交易所和合约等主题，并深入了解期货保证金和在交易者工作站（TWS）中交易期货合约。
IBKR学院期货内容
获取免费的期货交易教学资源，包括专家指导的视频课程、网研会、播客和财经新闻最新趋势。我们还提供专门针对CME微型WTI原油期货和南美大豆期货的课程，以及针对谷物和油籽的介绍课程。
期货基本面分析
基本面分析是利用微观经济数据、宏观经济数据、行业财务状况等因素，决定期货合约在现在和未来的模型价格的过程。由CME集团提供的这个课程将对基本面分析进行说明。它还将显示该分析与股票指数、能源、利率、外汇、农业和金属的关系。
