Negociación de futuros: recursos y productos de IBKR
Productos
Opere con futuros de todo el mundo con herramientas y plataformas profesionales
¿Qué son los futuros?
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado entre un comprador y un vendedor que cubre una cantidad fija de un producto físico específico de una calidad y cantidad acordadas. Un mercado de futuros permite a compradores y vendedores llegar a un acuerdo sobre el precio actual de un producto o materia prima que estará disponible en una fecha posterior.
Debido a la gran liquidez en las bolsas y a la comodidad de la negociación las 24 horas del día, los inversores suelen recurrir a los mercados de futuros tanto para la cobertura como para la especulación dentro y fuera del horario de mercado.
Los contratos de futuros fueron diseñados originalmente para permitir a los agricultores fijar precios actuales para cultivos que aún no se habían plantado.
En el caso de los futuros financieros, el contrato cubre una cantidad específica de acciones o el valor en efectivo de un índice subyacente o activo financiero acordado. Los futuros suelen negociarse en una bolsa de futuros, que crea, diseña y cotiza cada contrato.
La bolsa atrae a compradores y vendedores dispuestos que, juntos, garantizan la liquidez de cada producto. Una parte integral de todas las bolsas es la cámara de compensación, que es la encargada de garantizar el contrato y eliminar el riesgo de que cualquier participante del mercado no cumpla con sus obligaciones.
Otros aspectos de los futuros
- Los contratos de futuros se denominan así debido a que son un acuerdo para cumplir con una obligación específica en un momento determinado, según lo estipulado en el contrato. Esta característica permite a los compradores y vendedores acordar el precio actual de algo que no se puede materializar aún, o que solo estará disponible más adelante.
- Los mercados de futuros incluyen maíz, trigo y soja, cuyos precios varían considerablemente en dependencia del clima durante la temporada de cultivo. Los contratos de futuros sobre energía incluyen petróleo crudo, gas natural y electricidad, productos para los cuales las centrales eléctricas pueden fijar la demanda en los próximos meses a los precios que se muestran actualmente.
- Asimismo, los mercados de futuros sobre índices de renta fija y futuros sobre bonos del Estado se han arraigado en el comportamiento de los inversores institucionales y minoristas, y con razón. Debido a la gran liquidez en las bolsas y a la comodidad de la negociación las 24 horas del día, los inversores suelen recurrir a los mercados de futuros tanto para la cobertura como para la especulación dentro y fuera del horario de mercado.
Beneficios de operar con futuros
La negociación de futuros ofrece a los inversores una forma sencilla de cubrirse, especular y obtener exposición a múltiples clases de activos. Cada bolsa ofrece un conjunto único de productos que permiten al inversor obtener exactamente la exposición adecuada a precios de materias primas o activos financieros específicos.
Oportunidades de negociación
a cualquier hora
La mayoría de las bolsas permiten a los inversores operar de forma continua en diferentes zonas horarias y tienen un amplio horario de negociación a lo largo de la semana. Esto permite a los operadores e inversores la capacidad de reaccionar rápidamente a cambios inesperados en las condiciones del mercado o a acontecimientos mundiales fuera del horario habitual de negociación.
Exposición directa al mercado
- Los futuros como clase de activo son importantes porque la materia prima o el producto subyacente actúan generalmente como un barómetro de la salud de la macroeconomía. Los precios tienden a cambiar en función del aumento de la demanda o la reducción de la oferta de bienes específicos.
- Los operadores utilizan los mercados de materias primas vinculados a los bienes que se utilizan en la fabricación, la construcción y el impulso de las economías. Muchos operadores tienden a comprar y vender futuros de materias primas con el objetivo de aprovechar los movimientos ventajosos de los precios en respuesta a las noticias cambiantes sobre la economía mundial.
- A medida que la economía mundial cobra impulso, los precios de las materias primas tienden a subir, lo que ofrece a los especuladores una exposición directa a una materia prima física sin tener que poseerla nunca. A través de la cadena de valor económica, los cambios en los precios de las materias primas pueden tener un impacto inmediato en los índices bursátiles, los tipos de cambio, los tipos de interés y los alimentos. En este sentido, los mercados de futuros no tienen rival.
Eficacia de capital
- La negociación de futuros se realiza en una cuenta de margen. Un bróker de materias primas congela una cantidad por contrato establecida por la bolsa en la cuenta de un cliente para mantener una posición en el mercado de futuros.
- A medida que fluctúa el precio del futuro, los cambios en el valor del contrato de futuros se abonan o cargan en la cuenta del cliente. El importe del margen congelado por el bróker se utiliza para protegerlo a él y a la bolsa de pérdidas excesivas en caso de que el precio del contrato evolucione negativamente.
- Las cuentas de margen suelen estar asociadas a la idea de apalancamiento, lo que significa que se puede utilizar una cantidad menor de capital para controlar una inversión subyacente mayor. El apalancamiento asociado en el mercado de futuros depende de cuán volátil haya sido cada materia prima o activo financiero a lo largo de su historia reciente.
- En términos generales, los contratos de futuros pueden permitir un apalancamiento de cuatro a uno, lo que significa que 25 000 USD de margen permitirán controlar un activo subyacente por valor de 100 000 USD. Esto hace que los mercados de futuros sean eficientes en términos de capital.
Posibles ventajas fiscales
- El IRS de EE. UU. ha designado determinados contratos de futuros regulados (RFC), así como opciones sobre contratos de futuros, como sujetos a un tratamiento fiscal preferente, lo que ofrece ventajas fiscales adicionales a los operadores de futuros.
- El IRS incluye en la sección 1256 de su código los RFC, los índices bursátiles y futuros, las opciones sobre índices estadounidenses de base amplia, así como determinados fondos cotizados en bolsa listados en Cboe y los contratos de asociación comercial en bolsa. Los contratos de la sección 1256 disfrutan de unos tipos impositivos más bajos sobre las plusvalías, 60/40, según los cuales el 60 % están sujetos a tipos impositivos más bajos sobre las plusvalías a largo plazo, y el 40 % están sujetos a plusvalías a corto plazo deducidas al tipo impositivo ordinario.
- Por ejemplo, utilizando el tramo impositivo máximo para 2023/24, el tipo mixto 60/40 del 26.8 % es un 10.2 % inferior al tramo impositivo ordinario más alto del 37 %. El tratamiento de la sección 1256 de determinados contratos de futuros supone un importante ahorro fiscal en varios tramos del impuesto sobre la renta.
- Dado que los contratos de la sección 1256 están sujetos a la denominada información "a precio de mercado", a efectos fiscales la MTM informa tanto de la actividad realizada a lo largo del año como de las ganancias y pérdidas no realizadas en las operaciones de futuros aún abiertas al final del ejercicio.
El riesgo de pérdida en la negociación de futuros en línea puede ser considerable. Antes de operar con futuros sobre valores, lea la Declaración de riesgo de futuros sobre valores.
Formación y recursos de IBKR sobre la negociación de futuros
Los futuros son contratos estandarizados para la compra o venta de activos a un precio establecido en una fecha futura. Traders Academy de Interactive Brokers ofrece cursos gratuitos para educarle sobre los futuros y su papel en facilitar la negociación, la cobertura, la diversificación y la especulación. Entre los cursos disponibles se incluyen los siguientes:
Introducción a los futuros
Este curso proporciona lecciones sobre la mecánica del mercado de futuros, los riesgos inherentes a la negociación de futuros y los mercados financieros, y define “la base” de la fijación de precios de futuros. A medida que avance el curso, repasará temas como Contango y Backwardation, bolsas y contratos de futuros, y profundizará en el margen de futuros y la negociación de contratos de futuros en Trader Workstation (TWS).
Contenido sobre futuros en IBKR Campus
Acceda a formación gratuita sobre negociación de futuros, incluidos cursos en vídeo impartidos por expertos, seminarios web, pódcast y las últimas tendencias en noticias financieras. También ofrecemos cursos más especializados sobre futuros de petróleo crudo CME Micro WTI y futuros de soja de América del Sur, así como una introducción a los cereales y las semillas oleaginosas.
Análisis fundamental de futuros
El análisis fundamental es el proceso de determinar el modelo de precio de un contrato de futuros, ahora y en el futuro, utilizando factores como datos microeconómicos, datos macroeconómicos, y condiciones financieras de la industria. Este curso, impartido por CME Group, explicará la idea del análisis de fundamentos. También mostrará cómo se relaciona este análisis con los índices de renta variable, la energía, los tipos de interés, las divisas, la agricultura y los metales.
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Recursos adicionales sobre la negociación de futuros:
¿Por qué operar con futuros a través de Interactive Brokers?
Acceso a mercados de todo el mundo
Negocie futuros sobre materias primas de todo el mundo en más de 30 centros de mercado
Plataformas y herramientas avanzadas
- Utilice potentes herramientas como Trader Workstation (TWS) y ComboTrader para operar con futuros sin problemas.
- Aproveche más de 90 tipos de órdenes, algoritmos y herramientas como el indicador de arbitraje de índices para estrategias avanzadas.
Recursos gratuitos a través de IBKR Campus
- En IBKR Campus encontrará una gran variedad de cursos y recursos educativos sobre la negociación de futuros. Aquí puede aprender sobre la negociación, los mercados financieros y las herramientas de negociación de Interactive Brokers.
Oportunidades en todos los mercados y clases de activos
Opere con futuros a escala mundial en más de 30 centros de mercado para protegerse de las variaciones de precios de materias primas, divisas o tipos de interés. También puede especular con las variaciones de precios del activo subyacente, amplificar su posición o ampliar su cartera de inversiones.
Ver centros de mercado
Las clases de activos disponibles incluyen:
- Agricultura
- Criptodivisas
- Divisas
- Energía
- Índices sobre acciones
- Futuros E-mini y Micro E-mini
- Productos de renta fija
- Tipos de interés
- Metales
- Pago en especie
- Índices de volatilidad
Plataformas de negociación profesionales para ayudarle a alcanzar el éxito
Nuestras plataformas galardonadas* ofrecen potentes funciones de negociación y soluciones simplificadas par a todos los operadores. IBKR ofrece plataformas para escritorio, móviles y en línea sin comisiones por el uso de las plataformas.
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Más de 90 tipos de órdenes, desde órdenes limitadas hasta la negociación con algoritmos complejos, que le ayudan a ejecutar cualquier planteamiento de negociación.
ComboTrader
Cree sus propias estrategias de órdenes combinadas o elija de una variedad de modelos con programas predefinidos para ejecutar negociaciones de futuros.
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Al estar totalmente integrado en Trader Workstation (TWS), SpreadTrader es el centro de comandos de ventana única para gestionar posiciones en futuros.
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Evalúe las tácticas de arbitraje de índices utilizando nuestro indicador de arbitraje de índices, una herramienta que demuestra la disparidad entre los contratos de futuros y sus correspondientes precios al contado.
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- Los futuros sobre valores son inversiones altamente apalancadas y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de operar con estos productos, es importante que revise el documento Standardized Risk Disclosure for Security Futures.
- Además de las comisiones bursátiles, normativas y de mantenimiento.
- Consultar las comisiones de futuros por niveles.