Los asesores1 pueden cargar a sus clientes los servicios prestados tanto por facturación automatizada, facturas electrónicas o facturación directa. Usted determina las comisiones de asesor en el momento del registro del cliente y puede modificarlas en cualquier momento desde 'Gestión de cuenta'. El cliente deberá aprobar cualquier aumento de comisiones proporcionando su firma. Además de las comisiones del asesor de clientes especificadas, IBKR cobrará sus comisiones normales al cliente.
Especifique todas las tarifas para clientes en Gestión de cuenta, en Gestionar clientes > Tarifas > Configuración.
Plantillas de comisiones
La estructura de comisiones puede aplicarse individualmente a cada cuenta o puede guardarse en plantillas. Como asesor, podrá configurar comisiones para una o más cuentas de clientes o configurar estructuras de comisiones en plantillas y asignarlas a las cuentas de clientes. Mediante estas plantillas se pueden establecer diferentes estructuras de comisiones para varias cuentas de clientes de manera fácil y organizada.
Si usted es un nuevo asesor (es decir, si acaba de abrir su cuenta con IBKR), tendrá una plantilla de tarifas de cliente en blanco, y podrá configurarla con su propia estructura de comisiones. Si usted es un asesor ya existente, su antigua estructura global ahora es la plantilla de comisiones predeterminada. La plantilla se puede modificar, pero no se puede eliminar.
Cobro de tarifas y comisiones de clientes al asesor
Como asesor, podrá elegir cobrar las comisiones de clientes a su propia cuenta principal de asesor al configurar las tarifas para las cuentas de los clientes. Los cargos de comisiones se revertirán a la cuenta del cliente si la cuenta principal del asesor tiene un saldo inferior a 1000 USD o equivalente en otra divisa cuando se contabilizan los cargos de comisión.
Por defecto, las tarifas mensuales mínimas, los datos de mercado y las tarifas de investigación se cargan a las cuentas de clientes de Asesor. Sin embargo, los asesores pueden cobrar estas tarifas a su propia cuenta principal. Las tarifas de clientes se cobrarán a la cuenta del cliente si la cuenta principal del asesor tiene un saldo inferior a 1000 USD o equivalente en otra divisa, al registrar los cargos de comisión.
Cargos sobre las inversiones de los clientes en fondos de cobertura
Como asesor, también puede cargar tarifas sobre el valor actual de la cantidad que sus clientes hayan invertido en fondos de cobertura que participen en nuestro Programa de Introducción de Capital de Fondos de Cobertura (HFCIP), que es parte de nuestro Mercado de Inversores. Si ya ha invertido fondos para su cliente en el Sitio del Inversor de Fondos de Cobertura (disponible en el Mercado), la cantidad invertida en el fondo de cobertura se activará automáticamente para el programa de tarifas.
Por cada cliente que invierte en un fondo de cobertura participante, puede cobrar comisiones basadas en el porcentaje anualizado del valor neto de liquidación del valor actual de la inversión del cliente en el fondo, o el porcentaje de beneficios y pérdidas de la inversión del cliente en el fondo. También puede configurar la frecuencia contabilización de comisiones (mensual o trimestral). Los clientes deberán aprobar el programa de comisiones firmando un formulario.
Las comisiones introducidas por primera vez en medio de un periodo se calcularán y aplicarán a partir de la fecha en la que se apruebe el acuerdo de comisiones y se introduzcan en el sistema. Las comisiones cobradas durante un periodo entrarán en vigor al principio del siguiente mes o trimestre. En caso de cambiar la frecuencia de mensual a trimestral, el cambio entrará en vigor a partir del siguiente trimestre natural. En caso de cambiar la frecuencia de trimestral a mensual, el cambio entrará en vigor al final del siguiente trimestre natural.
Reembolsos de tarifas de clientes
Los asesores pueden reembolsar las tarifas a las cuentas de clientes hasta un máximo del 50 % de las facturas (neto de cualquier descuento previo) durante el periodo de los 12 meses previos. Los asesores también pueden modificar o cancelar reembolsos de tarifas pendientes y ver los detalles de reembolsos de tarifas que ya se han procesado.
Comisiones mínimas de asignación de operaciones
IBKR cobra una comisión mínima por operaciones en acciones estadounidenses asignadas por los asesores a sus clientes. Los asesores pueden optar por cobrar la comisión mínima de asignación a su cuenta principal o a la cuenta de sus clientes. De forma predeterminada, la asignación mínima se cargará a la cuenta de cliente a menos que haya un acuerdo de tasa específica entre el cliente y el asesor.
La cantidad mínima cobrada por asignación de negociación es la siguiente:
IBKR calcula una comisión de asesor, la cual se factura automáticamente a la cuenta del cliente mediante uno de los métodos que figuran a continuación:
Porcentaje del valor neto de liquidación
Introducido como un porcentaje anual, aplicado de forma trimestral, mensual o diaria.
Porcentaje de liquidación neta - Facturación de final de mes/trimestre
La comisión de final de mes_/trimestre_ se calcula utilizando el valor de liquidación neto de fin de mes_/trimestre_, las tasas y la cantidad de días hábiles en un periodo de un mes en concreto.
Se les cobrará a los clientes una cantidad de días hábiles en un periodo de un mes para el cual esté habilitada la configuración de la comisión.
No se les cobrará a los clientes si los fondos fueren retirados en el último día hábil del periodo de un mes.
Las comisiones se cobrarán el primer día hábil en EE. UU. del mes siguiente.
Fórmula:
(Cantidad del valor neto de liquidación del último día hábil del mes/trimestre * tasa) / (Cantidad de días hábiles por año/Cantidad de días de comisiones)
Cantidad de días hábiles por año establecidos como 252
Cantidad de días de comisiones es la cantidad de días hábiles en el periodo de un mes para el cual se habilitó la configuración de la comisión
Tarifa fusionada
Introduzca hasta cinco rangos de valores netos de activos y un porcentaje de tarifa anualizada para cada uno.
Comisión fija
Introducida como una cantidad anualizada, aplicada de forma trimestral, mensual o diaria (distribuida en 252 días).
Porcentaje de PyG2
Se aplica un porcentaje fijo a las PyG ajustadas al valor de mercado (positivas o negativas) al final de cada periodo. Cualquier cambio realizado al porcentaje específico durante un periodo solo se aplicará de manera prospectiva y no se aplicará retroactivamente. Si realiza cambios durante un periodo, dividiremos el periodo en dos y aplicaremos las tarifas equitativamente. Si al final del periodo de facturación el cálculo de la tarifa acumulada es negativo, no se cargará ninguna cantidad. Pueden especificarse dos periodos para este cálculo:
El porcentaje máximo de PyG que puede cobrar por cada periodo es del 30 %.
Umbral de tarifas de rendimiento
Los asesores pueden configurar un umbral de comisión de rentabilidad fijando un número estático o un índice/parámetro de referencia. Esta comisión puede pagarse anual o trimestralmente. El rendimiento de sus clientes debe superar el umbral para que la tarifa sea evaluada por el cliente. Es importante tener en cuenta que las comisiones de rendimiento y los umbrales comienzan en el momento en que la configuración de las comisiones ha sido aceptada por el cliente y procesada por IBKR. Las comisiones y los umbrales no se aplican con carácter retroactivo.
Por ejemplo:
Establecimiento de un valor máximo
Los asesores que seleccionen porcentaje de PyG como base de las tarifas de sus clientes podrán aplicar un valor máximo a las tarifas de clientes durante el periodo de facturación para compensar los periodos de pérdidas en un mercado volátil. Se puede establecer el valor máximo en la página Tarifas de clientes de Gestión de cuenta. Se puede establecer un valor máximo para:
Tarifa por unidad de inversión (acciones, contratos, porcentajes) - Especificada por divisas/clase de activos (es decir, acciones, opciones, futuros, etc.)
Una tarifa por unidad de negociación puede introducirse como un marcaje de comisión absoluto por encima de las comisiones cobradas por IBKR como un porcentaje de las comisiones cobradas por IBKR, o como una cantidad absoluta (las comisiones cobradas por IBKR se sustraerán de esta cantidad). La tarifa por unidad de inversión no está disponible para residentes estadounidenses o residentes legales de protectorados estadounidenses debido a restricciones normativas, con la excepción de asesores registrados en materias primas, que pueden planificar por operación para los futuros. Consulte la página Marcaje de comisiones para obtener más información sobre la tarifa por unidad de inversión.
Ver ejemplos concretos de facturación automática.
Envío de notificaciones de facturas a los clientes
Para ayudar a los asesores que cobran tarifas de asesoría utilizando una de las opciones de cálculos automáticos de IBKR a cumplir sus obligaciones de cumplimiento normativo, podemos enviar a sus clientes facturas en las que se detallen las tarifas de asesoría calculadas automáticamente y deducidas de sus cuentas (si lo solicitan) cuando las tarifas se cobren. Estas notificaciones describen el método utilizado para calcular la tarifa, la cantidad y el periodo cubierto por ella.
Algunas normas de "custodia" estatales requieren que los asesores envíen, o hagan que sus brókeres envíen, estas facturas a los clientes que se hayan registrado para una facturación automática de tarifas de asesor. (También puede necesitar enviar estas facturas a sus clientes si tiene "custodia" bajo las normas de SEC o las normas de custodia de su estado por alguna otra razón). Revise las normas estatales (o de SEC) relevantes para su empresa para determinar si necesita que IBKR envíe estas facturas a sus clientes.
En Advisor Portal se puede configurar el método de envío de estas notificaciones a todos sus clientes: por correo electrónico, en el centro de mensajes de atención al cliente o no enviar ninguna notificación. De forma predeterminada, los asesores registrados en EE. UU. se registrarán durante la solicitud. Para todos los demás asesores, sus clientes NO recibirán estas notificaciones. Usted ha de indicarle a IBKR (desde Advisor Portal) que envíe estas facturas a sus clientes. Todas las tarifas de asesoramiento procesadas mediante IBKR se reflejarán en los extractos de actividad de los clientes independientemente de si está registrado para facturas.
Los asesores pueden enviar facturas electrónicas en la página Facturación en Portal (vaya a Gestión y herramientas > Tarifas y facturación > Facturación). Antes de poder enviar las facturas de las cuentas de clientes, debe configurar la facturación automática para facturación mensual/trimestral para las cuentas en la página Configurar tarifas de clientes en Portal (vaya a Gestión y herramientas > Tarifas y facturación > Tarifas > Configurar tarifas de clientes).
Debe especificar el porcentaje máximo del valor liquidativo del cliente que puede deducirse en concepto de comisiones de asesoramiento cada mes o trimestre. Su cliente debe confirmar este límite.
Después, usted calcula la cantidad de tarifas y envía una factura electrónica para cada cuenta de cliente en cualquier momento del periodo, hasta el límite especificado. La cantidad facturada se transferirá automáticamente de la cuenta del cliente a la cuenta del asesor, también hasta el límite especificado.
Las facturas enviadas antes de las 5:30 p.m., hora del este, se procesarán el mismo día (noche en Estados Unidos) y aparecerán en los extractos de ese día. Las facturas enviadas después de las 5:30 p.m., hora del este, se procesarán el día hábil siguiente. Puede presentar facturas hasta para 10 clientes al mismo tiempo, pero solo una factura por cuenta de cliente por día.
También puede subir un archivo .csv (valores separados por comas) que contenga varias facturas de clientes. El archivo .csv debe contender campos para:
Configuración de límites de porcentajes de facturación
Cuando configure las tarifas de los clientes o cree una plantilla de tarifas de clientes, deberá incluir un límite máximo de facturación, establecido como un porcentaje del valor liquidativo del cliente. Puede cobrar mensual o trimestralmente.
Para determinar las tarifas disponibles, analizamos el periodo anterior para calcular el importe de las tarifas que su cliente ha acordado que usted puede cobrar durante el periodo actual.
Para calcular el límite, al final de cada día hábil del periodo anterior (mes o trimestre) multiplicamos la tasa de porcentaje anual por el valor de su cuenta y lo dividimos por el número promedio de días hábiles por año. La suma de esos valores diarios durante el transcurso del periodo anterior es la cantidad máxima que puede cobrar durante el periodo actual.
(Tope de tarifa % x NAV de fin de cliente) / 252
en donde 252 es el número promedio de días hábiles en un año.
Por ejemplo:
Límites de facturación para nuevos clientes:
Facture a los nuevos clientes durante un tiempo limitado después de que las cuentas se hayan abierto o financiado, basándose en el valor de la cuenta del cliente en el momento de enviar la factura. Las facturas pueden presentarse en un plazo de 30 días a partir de la apertura o financiación de una nueva cuenta configurada con facturación mensual, y de 90 días a partir de la apertura o financiación de una nueva cuenta configurada con facturación trimestral.
Tras estos periodos iniciales de transición, se aplicará nuestra lógica de facturación estándar.
NOTA: Las cuentas elegibles incluyen asesores y clientes con residencia legal en EE. UU.
Notas: